Совершенствование метода отбора TD-точек

Я обнаружил, что выбор TD-точек можно усовершенствовать двумя способами. Хотя они и не имеют решающего значения для правильного определения TD-точек, я предлагаю их ваше­му вниманию в целях полноты изложения.
Важным фактором при отборе TD-точек являются цены закрытия за два дня до образования опорного ценового максимума и опорного ценового минимума. Если речь идет о формировании опорного ценового минимума, то:

Source: Logical Information Machines, Inc. (LIM), Chicago, IL.
Рис. 1.5 Если ценовой разрыв, определяемый как расстояние от А до В (где В — минимальная цена, а А — цена закрытия накануне), заполняется, то ценовой минимум на следующий день уже не будет точкой спроса, поскольку он не является ниже истинной минимальной цены предшествующего дня.
 

1. Кроме того, что значения минимальных цен за день до и в следующий день после опорного минимума должны быть выше него, опорный ценовой минимум должен также быть ниже цены закрытия за два дня до его регистрации.
Другими словами, если между минимальной ценой в день перед регистрацией опорного ценового минимума и ценой закрытия в день, предшествующий ему, существует ценовой разрыв, то указанная цена закрытия не должна быть меньше или равной опорному минимуму (см. рис. 1.5).
И наоборот, если речь идет о формировании опорного ценового максимума, то:
 

2. Опорная точка предложения должна быть выше не только максимальных цен предшествующего и последу­ющего дней, она должна быть выше цены закрытия за два дня до ее регистрации.
 

Другими словами, если между максимальной ценой за день до регистрации опорной точки предложения и ценой закрытия накануне существует ценовой разрыв, указанная цена закры­тия не должна превышать опорный максимум или быть равной ему (см. рис. 1.6). На практике некоторые аналитики проводят различие между ценовыми максимумами и минимумами, ре­гистрирующимися на графике, и теми, которые появились бы в случае заполнения ценового разрыва. Я предлагаю называть первые — "графическими" максимумами и минимумами, а для вторых в графическом анализе уже укоренилось название — "истинные" максимумы и минимумы.
Спустя несколько лет работы с TD-линиями я научился предвосхищать, в каких ситуациях отобранные мной TD-точки могут оказаться ложными. Но только недавно мои интуитив­ные догадки были оформлены в виде четких правил. Проана­лизировав множество примеров, я выделил ряд предпосылок более совершенного отбора TD-точек. Оценка истинности той или иной опорной точки требует сравнения двух ценовых значений: последнего опорного максимума (или минимума) и цены закрытия в день, непосредственно следующий за ним. А именно: истинность опорного ценового минимума — под

Source: Logical Information Machines, Inc. (LIM), Chicago, IL.
Рис. 1.6

Если принимать во внимание ценовой разрыв между максимальной ценой (В) и ценой закрытия накануне (А), то точка предложения перестает существовать.
вопросом, если цена закрытия на следующий день после его регистрации ниже расчетного значения скорости подъема TD-линии (TD Line rate of advance) — см. рис. 1.7. Истинность опорного ценового максимума вызывает сомнения, если цена закрытия на следующий день после его регистрации выше расчетного значения скорости падения TD-линии для этого дня (см. рис. 1.8).
 

Эти поправки существенно уменьшают число TD-точек и, соответственно, TD-линий. В то же время они позволяют повысить значимость TD-точек и надежность TD-линий для определения уровней поддержки и сопротивления, а также для расчета ценовых проекций.

Source: Logical Information Machines, Inc. (LIM), Chicago, IL.
Рис. 1.7

В данном примере цена закрытия на следующий день после регистрации последней опорной точки оказывается ниже скорости подъема, которая выражена в виде линии спроса, проходящей через две последовательно повышающиеся опорные точки спроса. На графике это отмечается дважды: на линиях А-В и А-С. Хотя это не "дискредитирует" линии спроса полностью, некоторые сомнения относительно их истинности возникают.
Преимущества правильного выбора TD-точек и TD-линий
 

Вскоре мне стало ясно, что многие преимущества данного метода являются результатом правильного определения и применения TD-точек и TD-линий. Необъяснимые ценовые разрывы, возникавшие ранее как гром среди ясного неба, приобрели особое значение и важность. В частности, стали более понятны такие явления, как резкий "рывок" цен выше TD-линии предложения (см. рис. 1.9), или, наоборот, падение цен с разрывом ниже TD-линии спроса (см. рис. 1.10).

Source: Logical Information Machines, Inc. (LIM), Chicago, IL.
Рис. 1.8

Если продолжить линию предложения, соединяющую точки предложения А и В, то она пересечет столбик цен дня, следующего сразу после точки предложения В, причем ниже цены закрытия этого дня. На графике видно, что разрыв, соответствующий столбцу праздничного дня, несколько сместил динамику цен. Но даже если скорректировать график с учетом этого фактора, цена закрытия через день после регистрации точки В все равно окажется выше линии предложения. Следовательно, истинность этой линии тренда под сомнением.
 

Прояснилось и поведение цен после прорыва TD-линии: в последующем движении цен всегда преобладает естественный ритм, поддающийся прогнозированию. Например, ценовое движение ниже TD-линии часто отражается в сравнимом по величине изменении цен выше TD-линии (см. рис. 1.11). Точно так же движение цен выше TD-линии в общих чертах повто­ряется ниже TD-линии (см. рис. 1.12). Далее этот феномен обсуждается более подробно.

Source; Logical Information Machines, Inc. (LIM), Chicago, IL.
Рис. 1.9 Посмотрите, как цена в момент открытия оказалась выше TD-линии, образовав ценовой разрыв, и в течение дня оставалась выше этой линии.

Source: Logical Information Machines, Inc. (LIM), Chicago, IL.
Рис. 1.10 Обратите внимание, что цена в момент открытия оказалась ниже TD-линии.

Source: Logical Information Machines, Inc. (LIM), Chicago, 1L.
Рис. 1.11 После того, как произошел ценовой прорыв вверх TD-линии предложения А-В, движение цен повторилось в зеркальном отражении. Ценовой ориентир Z рассчитывается следующим образом: разность между минимальной ценой ниже TD-линии (Y) и ценой на TD-линии в тот же день (X) прибавляется к цене прорыва.

Source: Logical Information Machines, Inc. (LIM), Chicago, IL.
Рис. 1.12 

Движение цен выше TD-линии спроса А-В повторяется в зеркальном отражении после прорыва этой линии вниз. Ценовая проекция Z получается следующим образом:
определяется разность между ценой в точке Y — максимальной ценой выше TD-линии — и ценой в особой точке Х на TD-линии непосредственно под ней, затем полученная величина вычитается из цены прорыва ниже TD-линии спроса А-В.